luminous life

Диаграмма показывает объемы ипотечных кредитов, для которых небольшие проценты 2-5% годовых будут превращаться в реальные 7-10%. Через несколько месяцев после такого повышения процентной ставки многие домовладельцы оказываются банкротами и тем самым подливают масла в огонь ипотечного кризиса в США.

Как видно из диаграммы пик кризиса планируется на начало 2008 года, и длиться он будет до 2012 года. Это сулит просто огромные убытки для банков.

Начались проблемы и с автокредитованием.

Национальная ассоциация автофинансирования США (NAF) сообщила, что просрочки по автомобильным кредитам в стране достигли максимума за три года. По данным NAF, уровень просроченных кредитов у крупных банков (тех, которые в прошлом году выдали больше 40 тыс. автокредитов) на конец июля вырос до 8% против 6,8% годом ранее. У мелких игроков (меньше 40 тыс. кредитов) “просрочка” в первом полугодии подскочила больше чем вдвое – с 6,2 до 14,6%. Именно небольшие банки кредитовали неблагонадежных клиентов – так называемую категорию subprime, риск невозврата кредита в которой наиболее велик.

По оценкам это еще дополнительно несколько сотен миллиардов $ банковских убытков.

С начала кредитного кризиса акции Citigroup (крупнейшая и самая прибыльная финансовая корпорация в мире) упали на 36%.

Стоимость level 3 assets (неликвидные активы) у нее на данный момент составляет 135 млрд. $. Чем их больше, тем больше вероятность, что в конце концов они будут слиты за бесценок. Equity base (собственный капитал) составляет 128 млрд. $. Отношение level 3 assets к equity base – 105%.

У других банков не лучше:

Morgan Stanley: $88 млрд. – Level 3, equity base – $35 млрд. Отношение: 251% (!)
Bear Stearns: $20 млрд. – Level 3, equity base – $13 млрд. Отношение: 154%
Lehman Brothers: $35 млрд. – Level 3, $22 млрд. – equity. Отношение: 159%
Merrill Lynch: $16 млрд. – Level 3, $42 млрд. – equity. Отношение: 38%
Goldman Sachs: 185%

Level 3 assets – бомба замедленного действия, из-за взрыва которой могут посыпаться банки по всему миру как домино.

Похоже ситуация в США намного хуже, чем предполагали ранее.