luminous life

ИМХО на тему слухов о приближающемся кризисе

Россия за последние несколько лет окончательно встала на путь капитализма. При капитализме экономика развивается циклически, поэтому теперь нас ждут не катастрофические кризисы (как в, например в 98), а локальные. Это скорее сдутие пузырей в различных отраслях.

Что же нас может ожидать и кто пострадает?

Недвижимость

Цена сейчас завышена, поэтому высока вероятность кризиса недвижимости. Люди без башни, взявшие ипотеку, пострадают, мелкие банки, крутящиеся в недвижимости, пострадают.

Кризис ликвидности

Происходит когда из-за различных причин банки перестают доверять друг другу. Главное следствие – кредитные ставки, по которым банки занимают деньги друг у друга растут

Наша кредитная политика банков строится на том, что берут кредиты в Европе под 4% годовых, а отдают населению под 12% (ипотека) – 30% (потребкредиты)

Сейчас в Европе ставки повысились, европейские банки стали бояться давать деньги в развивающиеся страны, вот и наши банки пошли поднимать ставки или вообще приостанавливать выдачу.
Небольшие банки могут вовремя не получить очередной кредит для ведения своего бизнеса и обанкротиться.

Торговый баланс

Разница экспорт-импорт. У нас продают нефть и газ, поэтому экспорт больше импорта. Государство в прибыли, рубль растет.

Но рост рубля и преобладание нефтегазовой сферы приводит к тому, другие сферы (сельское хозяйство, наука, т.е. те, что напрямую не связаны с энергетикой) загибаются. Импорт товаров становится выгодней, наша промышленность страдает от низкой производительности труда (производительность с нашим 140 млн. населением ниже, чем в Австралии с 19 млн. чел. и пустыней на большей части материка).

Поэтому через несколько лет (скорее всего в 2009-2010 году) суммарная стоимость импорта превысит суммарную стоимость экспорта. Тогда рубль начнет падать. Правда неизвестно какими темпами, это будет ясно из того, какими темпами будет расти импорт в ближайшие два года.

Если в США победят демократы, то цены на нефть могут упасть. Но опять же это произойдет не ранее 2009 года. Выборы осенью 2008 и как минимум полгода на раскачку нового правительства.

На торговый баланс еще будет влиять динамика мировых цен на еду. Мировые цены на пшеницу за 2007 год возросли в два раза. Именно это и вызвало подорожание продуктов в сентябре.

Но т.к. у нас в основных потребительских отраслях – олигополии, к тому же совершенно не думающие о народе (так называемая “социальная ответственность бизнеса”, которая является неотъемлемой частью в Европе и США), у нас цены растут из-за этого выше, чем в той же Европе. Это тоже способствует росту импорта.

Искусственно вызванный кризис

Может ли кто-то в стране вызвать кризис искусственно? Скорее всего нет, т.к. банки и компании из Топ20 набрали слишком много кредитов за границей. При любом падении доверия, бабки потребуют обратно. Таким образом правительство сами себя без штанов могут оставить.

ВВП на душу населения

Как влияет этот показатель на ситуацию в стране и что на него влияет описано здесь.

Если показатель перестанет расти и чего доброго начнет падать, тогда действительно возникает опасность серьезных потрясений в экономике, вплоть до переворота.

Но пока он растет.

В итоге

В ближайший год-два в заднице могут остаться только те, кто совершал необдуманные поступки:
•    покупал недвижимость в кредит (может обвалиться)
•    вкладывался в ПИФы (фондовый рынок может хорошо просесть)
•    клал деньги в банки, отличные от Сбербанка и ВТБ (может погореть на кризисе ликвидности)

А вот насчет более серьезного кризиса надо смотреть после выборов у нас и в Штатах. К тому же посмотреть, как Штаты переживут кризис ликвидности, пик которого еще только будет (в период примерно с ноября по март).

Основные параметры для отслеживания:
•    цена на нефть
•    торговый баланс
•    уровень превышения смертности над рождаемостью
•    динамика уровня производительности труда
•    уровень долгов крупных банков и корпораций, приближенных к государству
•    ВВП на душу населения