Американский индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) является взвешенным по цене с делителем 7.964782. Это значит, что при падении акции, входящей в DJIA, на 1$, индекс падает на 7.96 пунктов.
Cуществует правило: если акция падает ниже 10$, то она из DJIA исключается. Тем не менее, некоторые компании-гиганты по прежнему сидят в индексе, хотя и упали ниже данного минимума:
Citi (C) = $2.80
GM (GM) = $3.50
Bank of America (BAC) = $5.10
Alcoa (AA) = $8.35
Если они вдруг станут стоить 0, то индекс упадет всего на 157.3 пунктов.
Финансовый сектор в индексе выглядит так:
Citi (C) = $2.80
Bank of America (BAC) = $5.10
Amex (AXP) = $15.60
JP Morgan (JPM) = $18.09
Если эти компании станут стоить 0, то индекс упадет на 331.25 пунктов.
В итоге главные жертвы кризиса уже не оказывают серьезного влияния на DJIA. Кто же сейчас управляет индексом? Наиболее дорогие акции:
IBM (IBM) = $81.98
Exxon (XOM) = $76.29
Chevron (CHV) = $68.31
P&G (PG) = $57.34
McDonalds (MCD) = $57.07
J&J (JNJ) = $56.75
3M (MMM) = $53.92
Wal-Mart (WMT) = $50.56
Если акции IBM обнулятся, то индекс упадет на 652.95 – т. е. у IBM влияние больше, чем у C, BAC, GM, AA, JPM, AXP и GE вместе взятых!
Из-за боязни политических последствий от выкидывания дешевых акций ведущих компаний индекс перестал показывать реальную картину дел.
Следим за пробками через веб-камеры.
район развязки Нижегородской с 3 кольцом
mms://cam008-ext.cpms.ru:2008/
Нижегородская
mms://77.232.16.172/nij1.wmv
Садовое кольцо, набережные в районе Земляного вала
mms://cam008-ext.cpms.ru:2005/
Таганская площадь
mms://cam001-ext.cpms.ru:2001/
район м. Пролетарская и Крестьянская застава
mms://cam002-ext.cpms.ru:2002/
mms://cam007-ext.cpms.ru:2007/
Рогожская застава
mms://cam003-ext.cpms.ru:2003/
Абельмановская
mms://cam004-ext.cpms.ru:2004/
Садовое кольцо – мост у башни на Павелецкой
mms://cam006-ext.cpms.ru:2006/
район развязки ул. Народного Ополчения и пр. Маршала Жукова
mms://77.232.16.172/cam1.wmv
mms://77.232.16.172/cam7.wmv
Щукинская
mms://77.232.16.172/cam12.wmv
развязка 3 кольцо – ул. Бакунинская
mms://77.232.16.172/cam10.wmv
mms://77.232.16.172/cam9.wmv
ул. Авиационная
mms://77.232.16.172/cam11.wmv
ул. Яна Райниса
mms://77.232.16.172/ray2.wmv
Сущевский вал, 3 кольцо, Шереметьевская
mms://77.232.16.172/cam2.wmv
mms://77.232.16.172/cam3.wmv
mms://77.232.16.172/cam4.wmv
подступы к перекрестку между Зябликово и Братеево
Южное Бутово
Северное Бутово – ул. Куликовская
Проспект Мира
Кутузовский между Б. Дорогомиловской и Новоарбатским мостом
Статья Валерия Легостаева (работал под руководством Е. К. Лигачёва в качестве его помощника в аппарате ЦК партии с 1983 по 1990 годы) о событиях конца 80-х начала 90-х. Очень близко к истине на мой взгляд.
Капитал избегает шума и брани и отличается боязливой натурой. Это правда, но это еще не вся правда. Капитал боится отсутствия прибыли или слишком маленькой прибыли, как природа боится пустоты. Но раз имеется в наличности достаточная прибыль, капитал становится смелым. Обеспечьте 10 процентов, и капитал согласен на всякое применение; при 20 процентах он становится оживленным, при 50 процентах положительно готов сломать себе голову; при 100 процентах он попирает ногами все человеческие законы; при 300 процентах нет такого преступления, на которое он не рискнул бы, хотя бы под страхом виселицы. Если шум и брань приносят прибыль, капитал станет способствовать тому и другому. Доказательство: контрабанда и торговля рабами
Даннинг. «Профессиональные союзы и стачки». Лондон, 1860, стр. 36 (цит. по Маркс К. “Капитал” в общедоступной обработке Ю. Борхардта, М.: 1926).
Для тех, кто считает, что в Москве цены на жилье не упадут, потому что “сюда все стремятся приехать”.
Посмотрим на Пекин.
…растущий спрос на жилье в городах – определенно положительный фактор. Правительство ставит на предстоящее десятилетие задачу обеспечить переселение многих десятков миллионов сельских жителей в города.
Десятки владельцев квартир из комплекса Фули Таоян в пекинском районе Хайдян начали предъявлять претензии девелоперу с мая месяца – когда цены на вновь продающиеся апартаменты в первый раз были снижены более чем на 10%. Сейчас цена опустилась до 9000 юаней (1300 долларов) за квадратный метр, тогда как в феврале она составляла 15 000 юаней. Некоторые жильцы потребовали компенсировать им разницу. Некоторые предложили девелоперу выкупить их квартиры обратно, обвиняя компанию в преднамеренном сокрытии своих планов по предстоящему снижению цен.
За 30 лет, с 1978 года по 2007 год, среднегодовая заработная плата рабочих и служащих китайской столицы увеличилась с 673 юаней до 39 тыс. 867 юаней, среднегодовой прирост составлял 15,1%. Это означает, что в среднем рабочие и служащие Пекина зарабатывают около $5 тыс. 850 в год, или почти $490 в месяц. Таковы статистические данные, опубликованные Пекинским статистическим управлением и Государственным статистическим управлением КНР.
В Пекине средняя зарплата примерно в три раза меньше средней московской. Таким образом, по аналогии, цена квадратного метра сейчас в Москве должна быть порядка 3900$, а не ~7000$, как показывает realprice.ru.
Ожидаемое резкое падение цен – порядка 45%.
При этом падение цен в Пекине еще не закончилось.
Хорошее описание политики штатов в отношении доллара от avanturist. Статья была написана в марте 2008 г., когда доллар еще не начал укрепляться.
17 марта 2008. Рассмотрим простейший, но абсолютно реальный пример. 15 марта 2007 американский индекс DJIA скорректировался к уровню 12,000, германский DAX – к 6,500, а евро стоил $1.325. Допустим, в этот самый день какой-то американский банк сменял $1000 на 755 евро и вложил их акции, входящие в DAX, а некий европейский банк сменял 755 евро на $1000 и вложил их в акции из DJIA. После короткого периода бурного роста оба индекса начали падать и спустя ровно год – 15 марта 2008, оказались на тех же отметках – 12,000 и 6,500 соответственно. Понимая, что дальше будет еще хуже, оба банка ликвидировали все свои биржевые позиции и репатриировали капиталы. Но доллар за это время подешевел к евро до $1.565. Американский банк продал германские акции за те же 755 евро, но получил за них, благодаря курсовой разнице, уже не $1000, а больше $1180 или 18% прибыли за год. А европейский банк за свою $1000, вырученную от продажи американских акций, получил меньше 640 евро или 15% убытков за год. Я думаю, никому не надо объяснять, кто в результате такой операции оказался д’Артаньяном, а кто сексуальным меньшинством.
Догадки о перспективе рубля нашли подтверждение:
Впрочем, в более отдаленной перспективе — учитывая необходимость погашения в ближайшие 15 месяцев $180 млрд внешнего долга и состояние платежного баланса — в Goldman Sachs прогнозируют снижение рубля к бивалютной корзине ($0,55 + €0,45) на 5% через 6-12 месяцев. Однако если цены на нефть будут устойчиво снижаться (окажутся в 2009 году в среднем ниже $85 за баррель), движение курса может быть и больше. В банке утверждают: “Мы не верим, что ЦБ повторит ошибку 1998 года, когда были потеряны почти все резервы в тщетной попытке удержать фиксированный курс рубля
На 5% успели упасть уже на этой неделе.
Из ленты финама
Информация к размышлению
В опционах произошли три крупных перетасовки:
1. по индексу РТС кто-то закупил Путы со страйком 50000 пунктов. Поза где то на 60 милл. руб. О чем говорит? Не так давно там накупили тех же опционов на 350 милл. руб. Играют явно на понижение рынка (для тех кто не в курсе – Пут со страйком 50 000 пунктов – это право продать фьючерс на индекс РТС по цене 50 000, т.е. индекс РТС должен быть намного ниже 500 пунктов, чтобы заработать на таких опционах)
2. В газпроме закрыли ПУТЫ со страйком 27 000. Поза на 600 милл. руб.!!! Вероятнее всего ниже Газпром уже не ждут.
3. по индексу РТС опять же закрыли опционы со страйком 75000 пунктов. Кто то зафиксировал профит, причем не хилый
Только что говорил с родственником – CEO среднего бизнеса.
Тезисы:
1. Кредитный паралич НЕ сдвигается ни на йоту. Будет хуже. Будет тотальный неплатеж.
2. Госбабло дальше Сбера и ВТБ не уходит и вряд ли уйдет. Из средних компаний уже никто реально не ждет этих денег. Страх висит страшенный. ВТБ и Сбер просто спасают себя, потому что приоритетная задача – выживание госкомпаний, в том числе Сбер и ВТБ даже ценой смерти всех остальных.
3. На фондовом рынке никакого госбабла нет и не будет.
4. Когда остановится падение рынка, не знает никто. Повторяю – госбабла НЕ будет. Если где видна покупка – просто покупают стратеги, не более того.
5. Над страной нависла угроза девальвации. На 9 мес. ЗВР хватит держать курс при нынешнем на него давлении. Давление может усилиться.При этом родственник сказал, что все это – оптимистичный взгляд. А у отдельных специалистов есть еще пессимистичные. Про них я даже говорить не стал.
Только что тоже говорил с родственниками.
Тезисы подтверждаю в целом, но не в деталях.
Деньги есть, но на рынок пока не придут. Зажимают якобы спецом, для того чтобы “отжать” банки сильно увлекшиеся игрой на бирже или кредитованием клиентов и забрать у них лакомые куски собственности. Пример – Собинбанк сегодня и Глобэкс вчера.
Дальше по списку.
Рынок на этом будет падать.
Самое интересное нас ждет на следующей неделе и через неделю. После того как банки отожмут и похоронят, пустят в систему деньги. На этом будет рост рынка.
Вкладчиков обанкротившихся банков в обиду не дадут – денги в пределах 700 тыс. рублей вернут. Может не сразу, но вернут.
Наименее пострадают Инобанки у которых нет здесь другой собственности и “мамы” которых не испытывают денежных трудностей. Однако и здесь будут трудности с получением наличности. Наличности на всех не хватит. Переводите свои деньги безналом. И лучше на биржу в РП ММВБ. Там на корсчете ЦБ будут сохраннее.
Совсем не пострадают Сбер, ВТБ, Газпромбанк и ВЭБ.
Могу сказать какие брокерские компании будут похоронены, но впрочем, это и так скоро все увидят.
Вот такой вью выдают люди приближенные.
Сегодня анонимный источник в Правительстве России заявил, что пик финансового кризиса еще впереди
Все они были сделаны анонимно, со ссылкой на некий неназванный источник в Кабинете министров. Чиновник заявлял, что пик финансового кризиса еще впереди, что Россия должна готовиться к низким ценам на нефть (от 60-ти до 80-ти долларов за баррель), а государство не намерено спасать все банки, которые будут объявлены банкротами. Инвестиции будут выделяться только тем кредитным учреждениям, которые в правительстве считают ключевыми, зарекомендовавшими себя.
Вот курс евро к австралийскому доллару:
Австралийский доллар является товарной валютой, в этом он схож с рублем. Т.к. это свободно конвертируемая валюта, изменившаяся ситуация практически сразу отражается на курсе.
Евро взята как достаточно стабильная (по сравнению с другими в данный момент) валюта.
Видно, что курс автралийского доллара упал на 20-25%. Примерно той же динамики можно ожидать и от рубля. Сейчас ЦБ продает ЗВР не давая рублю упасть. Как только это закончится, рубль скорее всего постепенно пойдет вниз.
20-25% – это доллар в районе 28-30р и евро в районе 37-42р.
Вот и начали проедать запасы.
В посте про стабфонд писал, что у крупных компаний накопилось огромное количество долгов. Час расплаты пришел, а денег как и ожидалось нет. Это грозит изъятием иностранцами наших производственных активов, выступавших залогом.
Путин тут же всех успокоил, сказав, что за счет золотовалютных резервов. Резервов у нас порядка 450 млрд$, 100 из которых зависли в американских облигациях с непонятными перспективами. Долг госкомпаний год назад был 350 млрд$. В ближайший год Путин распорядился выделить компаниям 100 млрд$. Вроде бы пока хватает.